+

Исскуство предсказания цен на криптовалюты и технический анализ (часть 1)

07.03.2018

Когда речь заходит о ценовых прогнозах, мы получаем полный спектр утверждений: один говорит, что биткоин будет стоить 900 долларов, другой – что его цена взлетит до 100 тысяч. В этой статье мы познакомимся с миром технического анализа и сигналов по криптовалютам, чтобы раскрыть методологию, на которой основываются предсказания цен.
Когда в Cosmic Trading Group приходят новички, первое, чем они интересуются – это сигналы на покупку и продажу криптовалют. Сигнал – это всего лишь сообщение о том, что цена определенной криптовалюты может вырасти. Мы можем использовать эту информацию при принятии решения о покупке, чтобы получить прибыль от предсказанного роста цены. В этой статье мы покажем, что представляют собой эти сигналы, опишем способы их интерпретации, подчеркнем их полезные свойства и немного поговорим о техническом анализе в целом.

Детальный разбор предыдущего сигнала от Cosmic Trading.
Когда аналитик достаточно уверен в своем ценовом прогнозе, то он публикует прогноз в группе. Обычно это означает хорошую возможность для покупки того или иного коина. Члены сообщества могут просматривать и оценивать эти сигналы, а при желании и совершить соответствующую сделку. Обычно подобные прогнозы содержат следующую информацию:
1. Диапазон покупки – показывает, в каком ценовом диапазоне будет выгодна покупка (обычно указывается в сатоши)
2. Цели – показывает, на каких ценовых уровнях, по мнению аналитика, стоит закрыть позицию (также указывается в сатоши). Иногда прогноз предлагает несколько целевых уровней с разным соотношением риска и потенциальной прибыли. Каждый трейдер может выбрать нужную цель в соответствии с собственной готовностью к рискам.
3. Уровень стоп-лосс – значение цены, по достижении которого пользователям рекомендуется фиксировать убытки, если прогноз не оправдался.
Этих трех ценовых значений обычно хватает трейдерам для принятия решения о покупке или продаже.
Однако точность сигналов зависит от точности лежащего в из основе анализа. Есть несколько очевидных способов формирования сигналов, которые в значительной степени строятся на качественном анализе следующих параметров:
1. предстоящие ключевые события и их влияние на цены;
2. анализ новостей и соответствующих заявлений показывающих, как эти новости были восприняты;
3. общее состояние команды и сообщества, включая репутацию и историю выполнения командой поставленных целей.
Однако большинство криптовалютных сигналов – особенно краткосрочных – основываются на техническом анализе (ТА).
Что такое технический анализ?

Технический анализ от Xander, Cosmic Trading.
Вы могли уже что-то слышать про технический анализ, или другие термины, описывающие схожий процесс анализа соотношения рисков и прибыли, а также рыночной психологии. Технический анализ (ТА) – это традиционный способ анализа рынков акций, которым пользуются высокочастотные трейдеры, хедж-фонды, брокеры и частные трейдеры. На самом деле множество людей используют ТА и ценовые паттерны, пытаясь спрогнозировать поведение и психологическое состояние участников рынка. По сути, в ТА вы анализируете информацию о текущих сделках по отдельно взятому коину и пытаетесь ответить на следующий вопрос:
Исходя из недавних и исторических паттернов ценового графика, как будут вести себя трейдеры в ближайшем будущем?
Эффективность применения ТА к криптовалютам
По ряду причин технический анализ очень хорошо работает именно на криптовалютных рынках. Мы знаем, что рынки криптовалют по большей части являются спекулятивными, и на них играют как ветераны рынков акций и опытные криптовалютные трейдеры, так и те, кто вообще ничего не слышал про акции, узнал про Биткоин 5 минут назад или уже вложил в него деньги. Из-за недостатка понимания феномена криптовалют и их истинной ценности, механизмы их ценообразования очень чувствительны к новостям, рекламе и эпизодам резкого роста или снижения цены.
Кроме того, на момент написания статьи общая капитализация рынка криптовалют составляет менее 500 млрд долларов (по данным https://coinlib.io/), а объем торговли по некоторым не самым известным коинам настолько мал, что покупка всего на 10 000 долларов может спровоцировать значительный рост их стоимости. Это очень благоприятные условия для финансовых манипуляций и реализации схемы pump-and-dump (накачки и сброса цены). Другими словами, сегодняшний рынок чрезвычайно восприимчив к поведению покупателей и продавцов.

Наконец, еще одним фактором эффективности ТА стали боты. Торговые боты (программы для автоматической торговли) очень распространены в мире криптовалют и большая их часть применяет в качестве основания для сделок технический анализ. Комбинация низкого объема торгов и сделок ботов, работающих на основе технического анализа, вносит свой вклад в общую эффективность применения технического анализа на этом рынке.
Низкий объем торгов, который приводит к высокой волатильности цен на многие коины; присутствие ботов, использующих технический анализ для принятия решений и двигающих тем самым цены в нужную сторону, что, опять-таки, особенно заметно при малых объемах торгов; и в конце концов реакция продавцов и покупателей на изменения цены – все это вместе позволяет нам утверждать, что трейдеры могут успешно применять технический анализ для предсказания движения цен коинов.
Ограничения технического анализа
До этого мы говорили лишь о положительных сторонах ТА, но он имеет и множество недостатков. Помимо того, что ТА не является гарантией успеха, еще одним ключевым его ограничением является полное игнорирование новостей и важных для рынка событий. И это одна из причин, по которым, при совершении сделок на основе ТА, необходимо выставлять стоп-лоссы.

10 февраля BitGrail сообщил о взломе, причинившим ущерб на сумму более 170 млн долларов в XRB. График из CoinLib.
Плохие новости могут мгновенно и очень серьезно повлиять на цены. Кроме того, если по определенному коину внезапно проходит большое количество сделок, скорость их обработки может значительно снизиться, а иногда торговля и вовсе останавливается. Это приводит к тому, что в условиях наступившего кризиса закрыть позиции может оказаться непросто либо и вовсе невозможно. Без стоп-лосса есть вероятность того, что вы сумеете продать свои коины только после того, как их цена значительно упадет. Такое со мной уже случалось.
Согласно Investopedia, технический анализ основывается на двух гипотезах:
Гипотеза о том, что в цене находят выражение все прочие факторы, означает, что в каждый конкретный момент времени цена актива точно отражает всю доступную информацию и представляет собой справедливую стоимость актива. Это допущение основывается на идее о том, что рыночная цена всегда является отражением совокупного знания всех участников рынка.
Эта цитата говорит о том, что даже очень качественный ТА может лишь помочь предположить, какой ценовой паттерн будет реализован, принимая во внимание текущие условия.

Второй основной гипотезой технического анализа является идея о том, что изменения цены неслучайны, а значит, рыночные тренды могут быть распознаны как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. Трейдеры в этом случае смогут получить прибыль, если будут следовать существующему тренду.
Второе допущение означает, что ценообразование является неслучайным, и оно отражает суммарное настроение и логику участников рынка. Несмотря на то что дикий мир криптовалютных торгов может показаться крайне эмоциональным, не нужно путать эмоциональный трейдинг с хаотичным, т. к. в первом случае в каждой сделке все-таки присутствует своя логика.
ТА также не принимает во внимание внутреннюю стоимость актива. То есть с точки зрения ТА не важно, насколько хорош может быть сам коин, или насколько эффективно его команда занимается продвижением коина на рынок. Это значит, что, если вы подбираете коины для долгосрочного инвестирования, то информация о трендах, полученная методами ТА, может оказаться нерелевантной.
В следующей части мы поговорим об использовании ТА на рынках криптовалют.
(Продолжение следует)

Источник